Διαρθρωτική μεταρρύθμιση του τραπεζικού τομέα της ΕΕ

Χθες (28 Ιανουαρίου), η Ευρωπαϊκή Επιτροπή πρότεινε νέους κανόνες για να σταματήσουν οι μεγαλύτερες και πιο περίπλοκες τράπεζες από την ενασχόληση με την επικίνδυνη δραστηριότητα του ιδιόκτητου εμπορίου. Οι νέοι κανόνες θα δίνουν επίσης στις εποπτικές αρχές την εξουσία να απαιτούν από αυτές τις τράπεζες να διαχωρίζουν ορισμένες δυνητικά επικίνδυνες εμπορικές δραστηριότητες από τις δραστηριότητες λήψης καταθέσεων, εάν η επιδίωξη τέτοιων δραστηριοτήτων θέτει σε κίνδυνο τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Παράλληλα με την πρόταση αυτή, η Επιτροπή ενέκρινε συνοδευτικά μέτρα που αποσκοπούν στην αύξηση της διαφάνειας ορισμένων συναλλαγών στον σκιώδη τραπεζικό τομέα. Τα μέτρα αυτά συμπληρώνουν τις γενικές μεταρρυθμίσεις που έχουν ήδη αναληφθεί για την ενίσχυση του χρηματοπιστωτικού τομέα της ΕΕ.

Κατά τη σύνταξη των προτάσεών της, η Επιτροπή έλαβε υπόψη τη χρήσιμη έκθεση της Ομάδας Υψηλού Επιπέδου, υπό την προεδρία του Διοικητή της Τράπεζας της Φινλανδίας, Erkki Liikanen (IP / 12 / 1048), καθώς και οι υφιστάμενοι εθνικοί κανόνες σε ορισμένα κράτη μέλη, η παγκόσμια σκέψη για το θέμα (αρχές του Συμβουλίου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας) και οι εξελίξεις σε άλλες δικαιοδοσίες. Ο Michel Barnier, Επίτροπος Εσωτερικής Αγοράς και Υπηρεσιών, δήλωσε: "Οι σημερινές προτάσεις είναι τα τελευταία γρανάζια για την ολοκλήρωση της ρυθμιστικής αναθεώρησης του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος. Αυτή η νομοθεσία αφορά τον μικρό αριθμό πολύ μεγάλων τραπεζών, οι οποίες διαφορετικά θα μπορούσαν να είναι πολύ μεγάλες για να πτωχεύσουν, πολύ δαπανηρές για να σώσουν, πολύ πολύπλοκα μέτρα για να ενισχύσουν περαιτέρω τη φορολογία. Οι σημερινές προτάσεις θα παρέχουν ένα κοινό πλαίσιο σε επίπεδο ΕΕ - απαραίτητο για να διασφαλιστεί ότι οι αποκλίνουσες εθνικές λύσεις δεν δημιουργούν ρήγματα στην Τραπεζική Ένωση ή υπονομεύουν τη λειτουργία της ενιαίας αγοράς.

Από την αρχή της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η Ευρωπαϊκή Ένωση και τα κράτη μέλη της έχουν επιδοθεί σε μια θεμελιώδη αναθεώρηση της ρύθμισης και της εποπτείας των τραπεζών. Η ΕΕ έχει εισαγάγει μεταρρυθμίσεις για να μειώσει τον αντίκτυπο πιθανών χρεοκοπιών τραπεζών με στόχο τη δημιουργία ενός ασφαλέστερου, υγιέστερου, πιο διαφανούς και υπεύθυνου χρηματοπιστωτικού συστήματος που λειτουργεί για την οικονομία και την κοινωνία στο σύνολό της. Για να αυξηθεί η ανθεκτικότητα των τραπεζών και να μειωθεί ο αντίκτυπος των πιθανών χρεοκοπιών τραπεζών, νέοι κανόνες για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις τράπεζες (MEMO / 13 / 690) και ανάκτηση και εξυγίανση τραπεζών (MEMO / 13 / 1140) έχουν υιοθετηθεί. Η Τραπεζική Ένωση ξεκίνησε. Ωστόσο, ορισμένες τράπεζες της ΕΕ μπορεί να εξακολουθούν να παραμένουν πολύ μεγάλες για να αποτύχουν, πολύ μεγάλες για εξοικονόμηση και πολύ περίπλοκες για να επιλυθούν. Ως εκ τούτου, απαιτούνται περαιτέρω μέτρα, ιδίως ένας διαρθρωτικός διαχωρισμός των κινδύνων που συνδέονται με τις εμπορικές δραστηριότητες των τραπεζών από τη λειτουργία καταθέσεων. Οι σημερινές προτάσεις στοχεύουν στην ενίσχυση της ανθεκτικότητας του τραπεζικού τομέα της ΕΕ, διασφαλίζοντας παράλληλα ότι οι τράπεζες συνεχίζουν να χρηματοδοτούν την οικονομική δραστηριότητα και την ανάπτυξη. Η πρόταση για τη διαρθρωτική μεταρρύθμιση των τραπεζών της ΕΕ θα ισχύει μόνο για τις μεγαλύτερες και πιο περίπλοκες τράπεζες της ΕΕ με σημαντικές εμπορικές δραστηριότητες. Θα:

1. Απαγόρευση ιδιόκτητων συναλλαγών χρηματοπιστωτικών μέσων και εμπορευμάτων, δηλαδή συναλλαγών για ίδιο λογαριασμό με αποκλειστικό σκοπό την επίτευξη κέρδους για την τράπεζα. Η δραστηριότητα αυτή ενέχει πολλούς κινδύνους αλλά όχι απτά οφέλη για τους πελάτες της τράπεζας ή την ευρύτερη οικονομία.

2. Παραχωρεί στις εποπτικές αρχές την εξουσία και, σε ορισμένες περιπτώσεις, την υποχρέωση να απαιτούν τη μεταφορά άλλων εμπορικών δραστηριοτήτων υψηλού κινδύνου (όπως διαπραγμάτευση αγοράς, σύνθετα παράγωγα και πράξεις τιτλοποίησης) σε χωριστές νομικές εμπορικές οντότητες εντός του ομίλου («θυγατρική» ). Αυτό αποσκοπεί στην αποφυγή του κινδύνου οι τράπεζες να παρακάμψουν την απαγόρευση της απαγόρευσης ορισμένων εμπορικών δραστηριοτήτων εμπλέκοντας σε κρυφές ιδιόκτητες εμπορικές δραστηριότητες που καθίστανται υπερβολικά σημαντικές ή ισχυρές μόχλευσης και δυνητικά θέτουν σε κίνδυνο ολόκληρη την τράπεζα και το ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Οι τράπεζες θα έχουν τη δυνατότητα να μην διαχωρίζουν τις δραστηριότητες εάν μπορούν να δείξουν ικανοποιητικά στον επόπτη τους ότι οι κίνδυνοι που δημιουργούνται μετριάζονται με άλλα μέσα.

3. Παροχή κανόνων σχετικά με τους οικονομικούς, νομικούς, διοικητικούς και λειτουργικούς δεσμούς μεταξύ της χωρισμένης εμπορικής οντότητας και του υπόλοιπου τραπεζικού ομίλου.

Για να αποτραπεί η προσπάθεια των τραπεζών να παρακάμψουν αυτούς τους κανόνες μετατοπίζοντας τμήματα των δραστηριοτήτων τους στον λιγότερο ρυθμιζόμενο σκιώδη τραπεζικό τομέα, τα μέτρα διαρθρωτικού διαχωρισμού πρέπει να συνοδεύονται από διατάξεις που βελτιώνουν τη διαφάνεια της σκιώδους τραπεζικής. Ως εκ τούτου, η συνοδευτική πρόταση διαφάνειας θα παρέχει ένα σύνολο μέτρων που στοχεύουν στη βελτίωση της κατανόησης των ρυθμιστικών αρχών και των επενδυτών σχετικά με τις συναλλαγές χρηματοδότησης τίτλων (STF). Αυτές οι συναλλαγές αποτέλεσαν πηγή μετάδοσης, μόχλευσης και προκυκλικότητας κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Η καλύτερη παρακολούθηση αυτών των συναλλαγών είναι απαραίτητη για την πρόληψη του συστημικού κινδύνου που ενέχει η χρήση τους.

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο: