Κρατώντας το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο «στο σκοτάδι» σχετικά με την EIOPA

Στο «Economy and Society», έγραψε ο Max Weber, «η γραφειοκρατία καλωσορίζει φυσικά ένα ανεπαρκώς ενημερωμένο και ως εκ τούτου ένα ανίσχυρο κοινοβούλιο - τουλάχιστον στο βαθμό που η άγνοια συμφωνεί κατά κάποιο τρόπο με τα συμφέροντα της γραφειοκρατίας» - γράφει ο Dick Roche. Για το καλύτερο μέρος ενός έτους, οι ενέργειες της Επιτροπής της ΕΕ και της EIOPA καταδεικνύουν ότι εκατό χρόνια μετά την εμφάνισή τους στον έντυπο τύπο, οι απόψεις του Weber παραμένουν τόσο αληθινές σήμερα όσο ήταν όταν γράφτηκαν. 

Μια προσφορά που δεν μπορείτε να αρνηθείτε

Το 2019, ο μεγαλύτερος πάροχος ασφάλισης αστικής ευθύνης αυτοκινήτου της Ρουμανίας, η City Insurance αντιμετώπιζε οικονομικά προβλήματα. Η Αρχή Χρηματοοικονομικής Εποπτείας της Ρουμανίας, ASF ζήτησε από την Euroins Romania, μέρος του Euroins Insurance Group (EIG), ενός από τους μεγαλύτερους ανεξάρτητους ασφαλιστικούς ομίλους στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη να αγοράσει την εταιρεία. Βλέποντας την City Insurance ως ουσιαστικά χρεοκοπημένη Euroins είπε Όχι!

Την άρνηση αυτή ακολούθησε μια πολυετής εκστρατεία της ASF. Η ρυθμιστική αρχή εξέτασε τα βιβλία της Euroins, έθεσε την εταιρεία σε προσωρινή διαχείριση για την «ποιότητα» των ατόμων στο διοικητικό της συμβούλιο, εξέδωσε μια σειρά κυρώσεων με πρόστιμα άνω των 3.2 εκατομμυρίων ευρώ και εξέφρασε ανησυχίες για συμβόλαια αντασφάλισης που δεν θεωρούνταν προηγουμένως προβληματικά.

Στις 2^nd Φεβρουάριος 2023, η ASF χτύπησε το Euroins με μια «πυρηνική έκρηξη». Η Ρουμανική Ρυθμιστική Αρχή εξέδωσε έκθεση στην οποία ισχυρίστηκε ότι η εταιρεία είχε «έλλειμμα 400 εκατομμυρίων ευρώ σε σχέση με την κεφαλαιακή απαίτηση φερεγγυότητας και 320 εκατομμυρίων ευρώ σε σχέση με την ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση». Αυτά τα ευρήματα ήταν μια πλήρης απόκλιση από τη θέση που είχε λάβει η ASF σε προηγούμενες εκθέσεις για το Euroins.

Η Euroins Insurance Group (EIG) επικοινώνησε με την EIOPA επισήμανε τις ανησυχίες της σχετικά με την ASF, ζήτησε έκτακτη συνεδρίαση του εποπτικού σώματος της EIOPA και πρότεινε μια ανεξάρτητη εξωτερική αναθεώρηση από κορυφαία διεθνή ομάδα αναλογιστών και λογιστικών εμπειρογνωμόνων που λειτουργεί υπό την επίβλεψη της EIOPA, της Ρουμανίας και της Βουλγαρίας ρυθμιστικές αρχές του οικονομικού ισολογισμού της Euroins Romania.

Η Βουλγαρική Επιτροπή Χρηματοοικονομικής Εποπτείας (FSC), η αρμόδια εποπτική αρχή για τον Ασφαλιστικό Όμιλο Euroins, επικοινώνησε επίσης με την EIOPA. Η FSC τόνισε τις ανησυχίες για τη δράση της Ρουμανικής Ρυθμιστικής Αρχής και δεσμεύτηκε για τη θετική οικονομική θέση της EIG. Η EIOPA παραμέρισε αυτές τις ανησυχίες με βάση ότι η Ρουμανική Ρυθμιστική Αρχή μόνη της θα μπορούσε να αποφασίσει για μια ασφαλιστική οντότητα με έδρα τη Ρουμανία.   

Διαφήμιση

Στην απάντησή της στην προσέγγιση της EIG, η EIOPA ανέφερε ότι θα πραγματοποιούσε τη δική της αξιολόγηση των ευρημάτων από την ASF αγνοώντας την έκκληση για ανεξάρτητη εξωτερική ανάμειξη.

Η EIOPA απέκλεισε την Euroins Romania και την EIG από τη «διαδικασία αξιολόγησης». Η Ρουμανική Ρυθμιστική Αρχή, αντίθετα, συμμετείχε πλήρως.

Η Eurohold Bulgaria AD, εταιρεία εισηγμένη στα χρηματιστήρια της Βαρσοβίας και της Σοφίας, οι ιδιοκτήτες της EIG απάντησαν σθεναρά. Κατηγόρησε «ανώτατους και μεσαίους υπαλλήλους» της Ρυθμιστικής Αρχής και «άτομα που προκάλεσαν την κρίση με τη ρουμανική ασφαλιστική εταιρεία City Insurance» ότι έκαναν «οργανωμένη επίθεση κατά της Euroins Romania» χαρακτηρίζοντας τις ενέργειές τους ως «εχθρική προσφορά εξαγοράς» της Euroins Romania .

Συμμετοχή της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης

Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (ΕΤΑΑ) συμμετείχε επίσης στην αναπτυσσόμενη σειρά. Η τράπεζα έγινε μέτοχος της Euroins Insurance Group (EIG) μετά την κατάρρευση της City Insurance. Η επένδυσή της 30 εκατομμυρίων ευρώ στην επένδυση του ομίλου αποσκοπούσε στη «σταθεροποίηση του ασφαλιστικού τομέα παρέχοντας παράλληλα άνεση σε πελάτες, ρυθμιστικές αρχές και προμηθευτές».

Η EBRD αμφισβήτησε τους ισχυρισμούς της ASF σχετικά με την Euroins Romania. Επισήμανε ότι οι προηγούμενες εκθέσεις της ASF είχαν επιβεβαιώσει την κεφαλαιακή θέση της Euroins, αμφισβήτησε τη θέση της ASF για την αντασφάλιση της Euroins Romania και επεσήμανε ότι εάν υπήρχε πρόβλημα ρευστότητας ή απαιτούνταν πρόσθετα κεφάλαια, θα μπορούσαν να είχαν ληφθεί διορθωτικά μέτρα για την επίλυση και των δύο ζητημάτων.

Στις 14^th Τον Μάρτιο, η Βουλγαρική Ρυθμιστική Αρχή εισήλθε εκ νέου στη μάχη για την έγκριση του αντασφαλιστικού συμβολαίου της Euroins Romania. Αυτή η επιβεβαίωση παραμερίστηκε επίσης από την ASF και από την EIOPA. Η EIOPA υιοθέτησε και πάλι τη στενή γραφειοκρατική θέση ότι το μόνο εποπτικό όργανο που είχε θέση επί του θέματος ήταν η ASF – ανεξάρτητα από τα στοιχεία που αμφισβητούν τη θέση αυτής της υπηρεσίας.

Σε μια προσπάθεια να φέρει κάποια αντικειμενικότητα στην υπόθεση, η EBRD διόρισε μια κορυφαία παγκόσμια αναλογιστική λογιστική εταιρεία να διενεργήσει μια ανεξάρτητη αξιολόγηση της Euroins Romania. Η EBRD ζήτησε από την ASF και το Υπουργείο Οικονομικών της Ρουμανίας να αναστείλουν οποιαδήποτε ενέργεια μέχρι μετά τις 31^st Μαρτίου, όταν επρόκειτο να ολοκληρωθεί η αναλογιστική αξιολόγηση εμπειρογνωμόνων. Αυτό το αίτημα αγνοήθηκε.

Το ASF Acts then Changes Tone του.

Στις 17 Μαρτίου 2023, η ASF ανακοίνωσε ότι είχε αποφασίσει «να αποσύρει την άδεια λειτουργίας της Euroins Romania» και ξεκίνησε τη διαδικασία πτώχευσης.

Είναι αξιοσημείωτο ότι την επόμενη μέρα, η ASF άλλαξε τη θέση της. Ένας εκπρόσωπος της ASF εξήγησε ότι η ρυθμιστική αρχή δεν ενεργούσε «με βάση» μια εταιρεία που πτωχεύει για οικονομικούς λόγους, αλλά η Euroins έχανε την άδεια της «ως μέτρο που αποσκοπούσε στην επιβολή κυρώσεων στη συμπεριφορά».

Η τροποποιημένη αιτιολόγηση της ASF για δράση κατά της Euroins Romania ήταν μια υπολογισμένη κίνηση με σημαντικό αντίκτυπο. Εάν η ASF είχε προχωρήσει σε έναν ισχυρισμό για κεφαλαιακή ανεπάρκεια – τον ​​πυρήνα της αρχικής της υπόθεσης, η Euroins θα είχε 30 ημέρες για να καταλήξει σε ένα διορθωτικό σχέδιο και 60 ημέρες για να το εφαρμόσει. Με την αλλαγή της βάσης των ενεργειών της, η ASF - με τη σιωπηρή υποστήριξη της EIOPA - αρνήθηκε αυτή την ευκαιρία στην Euroins και την EIG.

Οι ενέργειες της ASF στις 18^th Μάρτιος, που αντιβαίνει στις απαιτήσεις του Solvency II, αγνοήθηκαν από την EIOPA.  

Διπλά πρότυπα και μυστικότητα της EIOPA

Έχοντας απορρίψει μια ανεξάρτητη εξωτερική αξιολόγηση της θέσης του Euroins, η EIOPA αποφάσισε να διεξαγάγει τη δική της εξέταση των καταγγελιών της ASF στις 2 Φεβρουαρίου. Η EIG και η Euroins Romania δεν κλήθηκαν να υποβάλουν υλικό ή να συνεισφέρουν στην εξέταση της EIOPA ή στην έκθεση που ακολούθησε.

Αντίθετα, η ASF συμμετείχε σε όλη την προετοιμασία της έκθεσης. Η προσέγγιση που υιοθέτησε η EIOPA σήμαινε ότι η ASF, αν όχι ο μοναδικός κριτής στη δική της υπόθεση, ήταν ενεργό μέλος της κριτικής επιτροπής. Αυτή η μεροληψία δεν τελείωσε όταν ολοκληρώθηκε η έκθεση της EIOPA.

Η EIOPA υπέγραψε την έκθεσή της για το Euroins στις 5^th Απρίλιο, η Euroins ζήτησε πρόσβαση στην έκθεση. Η EIOPA αρνήθηκε την πρόσβαση με την αιτιολογία ότι το περιεχόμενό της ήταν εμπιστευτικό.

Η ASF ως πλήρης συμμετέχων στη συνάντηση της 5ης Απριλίου είχε πλήρη πρόσβαση στην έκθεση και δεν άργησε να κάνει κατάχρηση αυτής της πρόσβασης. Μέσα σε λίγα λεπτά από τα 5^th Η συνάντηση του Απριλίου με τις τελικές λεπτομέρειες της έκθεσης που υποστηρίζει την άποψη της ASF εμφανίστηκαν στα ρουμανικά μέσα ενημέρωσης. Μετά τις διαρροές, που αποδίδονται στην ASF, ακολούθησε δημόσια ενημέρωση στην οποία ένας διευθυντής της ASF σχολίασε λεπτομέρειες στην έκθεση. Η EIG διαμαρτυρήθηκε για αυτήν την παραβίαση του απορρήτου στην EIOPA. Η καταγγελία δεν έφτασε πουθενά.

Ενώ απέκρυψε την έκθεσή της από το Euroins, η EIOPA επέτρεψε στην ASF να χρησιμοποιήσει την έκθεση στο Εφετείο του Βουκουρεστίου, τυφλώνοντας την EIG κατά τη διάρκεια σημαντικών δικαστικών διαδικασιών, γέρνοντας τη ζυγαριά υπέρ της ASF. Η EIG δεν είχε πρόσβαση στην έκθεση στα μέσα Ιουνίου 2023, αφού η διαδικασία πτώχευσης είχε ξεκινήσει.  

Υπεκφυγή της Επιτροπής

Η Επιτροπή της ΕΕ υπήρξε επίσης εξαιρετικά υπεκφυγή σχετικά με την υπόθεση EUROINS.

Οι Κοινοβουλευτικές Ερωτήσεις (PQ) για την υπόθεση έλαβαν απαντήσεις που είναι απορριπτικές και ελλιπείς. Οι σύνδεσμοι που παρέχονται στις απαντήσεις σε PQ οδηγούν σε υλικό που είτε έχει υποστεί μεγάλη επεξεργασία είτε "δεν επιτρέπεται η πρόσβαση". 

Οι ανησυχίες που επισημάνθηκαν στην Επιτροπή σχετικά με την EIOPA και την ASF από τη βουλγαρική ρυθμιστική αρχή και από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης έχουν παραμεριστεί.  

Το πιο περίεργο είναι ότι η Επιτροπή, ενώ αναφέρεται στην έκθεση της EIOPA στις απαντήσεις PQ, παραδέχτηκε ότι η έκθεση «ούτε κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή».

Η προεπιλεγμένη θέση που υιοθέτησε η Επιτροπή ήταν ότι είναι αποκλειστική ευθύνη της ASF «να αξιολογήσει εάν η Euroins Romania είναι φερέγγυα», αγνοώντας την πιθανότητα η ανάλυση ASF να είναι λανθασμένη, μεροληπτική ή και τα δύο.

Μέχρι πρόσφατα, οι μόνες λεπτομέρειες των ευρημάτων της έκθεσης της EIOPA που ήταν διαθέσιμες στο κοινό προέρχονταν από διαρροές που πιστεύεται ότι προέρχονται από την ASF. Ωστόσο, τον Δεκέμβριο, κυκλοφόρησε, προφανώς τυχαία, ένας σύνδεσμος προς μια μη αναθεωρημένη έκδοση μιας έκθεσης του Συμβουλίου Προσφυγών των Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών [BoA-D-2023-01] σε μια υποσημείωση μιας απάντησης PQ. Η παράγραφος 12 της εν λόγω έκθεσης έχει ως εξής: «Σύμφωνα με την έκθεση EIOPA, η Euroins Romania είχε ανεπάρκεια της καθαρής καλύτερης εκτίμησης για την επιχείρηση MTPL κατά την ημερομηνία αναφοράς στις 30 Σεπτεμβρίου 2022. Κατά την άποψη της EIOPA, η ανεπάρκεια κυμαινόταν μεταξύ 550 εκατομμυρίων ευρώ και 581 εκατ. ευρώ».

Αυτό το «εύρημα» διαφέρει δραματικά από τα συμπεράσματα της ASF σε τρεις εκθέσεις που εκδόθηκαν πριν από τον Φεβρουάριο του 2023 και ακόμη και από τα στοιχεία της έκθεσης ASF των 2^nd Φεβρουάριος 2023. Έρχεται σε σύγκρουση με τις απόψεις της Βουλγαρικής Επιτροπής Χρηματοοικονομικής Εποπτείας για το Euroins και διαφέρει εντελώς από τα ευρήματα της έκθεσης που παρήγγειλε η EBRD από έναν από τους πιο σεβαστούς ασφαλιστικούς ελεγκτές στον κόσμο, ο οποίος κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η EUROINS Romania ήταν φερέγγυα χωρίς κεφαλαιακό κενό και ότι από ποιοτική άποψη, οι αντασφαλιστικές συμβάσεις EIG/EUROINS Romania πληρούσαν τις απαιτήσεις της EU Solvency II για τη μεταφορά κινδύνου.

Δεν είναι δυνατόν να συμβιβαστούν αυτές οι διαφορετικές απόψεις. Λόγω του απορρήτου γύρω από την έκθεση EIOPA, ούτε η Επιτροπή ούτε η EIOPA χρειάστηκε να το πράξουν.

Η αδράνεια έχει συνέπειες.

Όταν προσπαθούσε να μεσολαβήσει για μια λύση όπως αναπτύχθηκε η υπόθεση Euroins, η EBRD προειδοποίησε για τις πιθανές συνέπειες των ενεργειών που σχεδίαζε η ρουμανική ρυθμιστική αρχή. Αυτές οι προειδοποιήσεις αγνοήθηκαν και η αδράνεια που προέκυψε είχε συνέπειες. Εκατομμύρια Ρουμάνοι έχουν χάσει την ασφαλιστική τους κάλυψη, η ρουμανική κυβέρνηση αναγκάστηκε να θεσπίσει έκτακτα διατάγματα που παρατείνουν τη διάρκεια ζωής των συμβολαίων που εκδόθηκαν από μια εταιρεία της οποίας την άδεια ανακάλεσε, το ρουμανικό ασφαλιστικό ταμείο είναι πιθανό να απαιτήσει από τον φορολογούμενο να «διασώσει». και η Ρουμανία αντιμετωπίζει αγωγή για περισσότερα από 500 εκατομμύρια ευρώ για την καταστροφή της Euroins Romania.

Οι αποτυχίες της EIOPA να μεσολαβήσουν για μια λύση καθώς εξελίχθηκε η υπόθεση Euroins και η άθλια μεροληψία της καθώς εξελίχθηκε η υπόθεση εγείρει ανησυχητικά ερωτήματα σχετικά με έναν οργανισμό της ΕΕ.

Η θέση της Επιτροπής στην υπόθεση Euroins αψηφά τη λογική. Αγνόησε τις προειδοποιήσεις για το τι συνέβαινε στη Ρουμανία και πέρασε μήνες «καλύπτοντας» την EIOPA. Η αποκάλυψη ότι η Επιτροπή δεν έχει δει την έκθεση της EIOPA είναι περίεργη.

Όταν η Πρόεδρος von der Leyen ανέλαβε τα καθήκοντά της υποσχέθηκε ότι η διαφάνεια θα ήταν μια χαρακτηριστική αρχή της Επιτροπής της: η διαφάνεια λείπει σημαντικά από την προσέγγιση της EIOPA και της Επιτροπής της ΕΕ στην υπόθεση Euroins.

Ο Dick Roche είναι πρώην υπουργός Ευρωπαϊκών Υποθέσεων της Ιρλανδίας και πρώην Υπουργός Περιβάλλοντος. 

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο: