Οι επενδύσεις P2P, τα ομόλογα και οι καταθέσεις δημιουργούν ένα βέλτιστο χαρτοφυλάκιο το 2024

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της πλατφόρμας Robocash, το 2024, η βέλτιστη λύση θα είναι η διατήρηση των δύο τρίτων του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σε μέσα σταθερού εισοδήματος.

Οι ειδικοί της Robocash ανέλυσαν 9 διαφορετικά επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία για να καθορίσουν τη βέλτιστη δομή χαρτοφυλακίου. Η έρευνα εξέτασε 10 μοντέλα κατανομής χαρτοφυλακίου* και εξέτασε συσχετίσεις περιουσιακών στοιχείων.

Το χαρτοφυλάκιο μοντέλων Black-Litterman υπόσχεται τις υψηλότερες αποδόσεις το 2024, αλλά προτείνει την κατανομή όλων των κεφαλαίων σε κρυπτογράφηση. "Φυσικά, αυτή η προσέγγιση έρχεται σε αντίθεση με την ιδέα της διαφοροποίησης και αυξάνει σημαντικά τους κινδύνους των επενδύσεων». - σχολιάζουν οι ειδικοί. 

Σε συνθήκες οικονομικής αστάθειας, η τάση για διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου παραμένει σχετική. "Οι μέθοδοι αλγόριθμου Konno-Yamazaki και HRP προτείνουν να κατανείμουμε και τα 9 περιουσιακά στοιχεία που αναλύθηκαν σε ένα χαρτοφυλάκιο. Αυτή η προσέγγιση μετριάζει ορισμένους κινδύνους, αλλά σίγουρα δεν είναι η πιο αποτελεσματική όσον αφορά τις αποδόσεις».

Η πιο βέλτιστη επιλογή είναι η δομή που προσδιορίζεται στη βελτιστοποίηση Pareto. Ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο περιέχει το 64.9% των περιουσιακών στοιχείων σταθερού εισοδήματος, δηλαδή ομόλογα, επενδύσεις P2P και καταθέσεις. Το υπόλοιπο μέρος αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία με μεταβλητή απόδοση (30.6%) και στοιχεία ενεργητικού σε ξένο νόμισμα (4.5%). "Οι αποδόσεις εδώ είναι χαμηλότερες από ό,τι, για παράδειγμα, στην περίπτωση της μεγιστοποίησης της διαφοροποίησης ή της εξέτασης ενός επιτοκίου χωρίς κίνδυνο για την αναλογία Sharpe. Αλλά αυτός ο συνδυασμός είναι ο βέλτιστος όσον αφορά την επίτευξη της καλύτερης αναλογίας κινδύνου-απόδοσης." - προσθέτουν οι ειδικοί. 

* Η λίστα των μεθόδων περιελάμβανε τα ακόλουθα: Markowitz, VaR (Value at Risk), Mean-CVaR (Conditional VAR κατά μέσο όρο), μοντέλο Black-Letterman, Sharpe-ratio, Risk and απόδοση ισοτιμίας, Robust optimization, Konno-Yamazaki (Μέση Absolute Deviation), HRP (Hierarchical Risk Parity Machine Learning βελτιστοποίηση), ελαχιστοποίηση κινδύνου Pareto και μεγιστοποίηση κερδοφορίας.

Διαβάστε στα Έγγραφα Google

Διαφήμιση

Σημειώσεις για συντάκτες: Robo.μετρητά είναι μια πλήρως αυτοματοποιημένη επενδυτική πλατφόρμα με βάση την Κροατία με εγγύηση επαναγοράς για επενδύσεις που δραστηριοποιούνται εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης, του Ηνωμένου Βασιλείου και της Ελβετίας. Η πλατφόρμα ξεκίνησε τον Φεβρουάριο του 2017 και ανήκει στην χρηματοοικονομική εταιρεία UnaFinancial που παρέχει υπηρεσίες fintech σε αναδυόμενες αγορές στην Ασία και την Ευρώπη. Ως μέρος της εκμετάλλευσης, το Robo.cash λειτουργεί σύμφωνα με ένα μοντέλο «peer-to-portfolio» παρέχοντας την ευκαιρία να επενδύσετε σε καταναλωτικά και εμπορικά δάνεια που εκδίδονται από τις συνδεδεμένες εταιρείες. Στις 30 Νοεμβρίου 2023, έχει προσελκύσει επενδύσεις άνω των 85 εκατ. ευρώ και έχει χρηματοδοτήσει δάνεια αξίας άνω των 750 εκατ. ευρώ. 

Φωτογραφία Στίβεν Ντάσον on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο: