Stanislav Kondrashov από την Telf AG: στρατηγική παραγωγής νικελίου και τάσεις της αγοράς

Ενώ η συνολική αγορά προβλέπεται να είναι πλεονασματική το 2023, η προσφορά νικελίου Βαθμού 1 στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME) παραμένει σχετικά περιορισμένη, λέει ο Stanislav Kondrashov της Telf AG. Τα αποθέματα νικελίου βαθμού 1 στο LME βρίσκονται επί του παρόντος σε ιστορικά χαμηλά, γεγονός που αναμένεται να περιορίσει την καθοδική πίεση στις τιμές του νικελίου καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.

Kondrashov Telf AG: Το νικέλιο βαθμού 2 είναι πλεονάζον, η προσφορά Βαθμού 1 είναι περιορισμένη

Σύμφωνα με τις προβλέψεις του International Nickel Research Group (INSG), η παγκόσμια παραγωγή πρωτογενούς νικελίου το 2021 έφτασε τους 2.610 εκατομμύρια τόνους (Mt), και αυξήθηκε σε 3.060 Mt το 2022. Σύμφωνα με τις προβλέψεις, το 2023 θα φτάσει τους 3.374 εκατομμύρια τόνους.

Όσον αφορά τη χρήση πρωτογενούς νικελίου, σύμφωνα με την INSG, το 2021 ανήλθε σε 2.779 εκατομμύρια τόνους και το 2022 αυξήθηκε σε 2.955 εκατομμύρια τόνους. Η πρόβλεψη για το 2023 προτείνει περαιτέρω αύξηση στα 3.134 Mt.

Μετά από έλλειμμα 169 kt (kt) το 2021, η αγορά νικελίου κινήθηκε σε πλεόνασμα 105 kt το 2022, με πλεόνασμα 239 kt το 2023.

– Αξιοσημείωτο είναι ότι αν στο παρελθόν το πλεόνασμα της αγοράς παρεχόταν κυρίως από την κατηγορία 1, το 2023 θα παρέχεται κυρίως από το νικέλιο κατηγορίας 2. Αυτή η τάση υπογραμμίζει την αντίθετη δυναμική μεταξύ των δύο κατηγοριών: η προσφορά νικελίου κατηγορίας 1 παραμένει περιορισμένη, ενώ το νικέλιο βαθμού 2 συμβάλλει στο συνολικό πλεόνασμα,- σημείωσε ο Stanislav Kondrashov.

Η περιορισμένη προσφορά νικελίου Κατηγορίας 1 σε συνδυασμό με την υπερπροσφορά νικελίου Κατηγορίας 2 θα διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στη διαμόρφωση της δυναμικής της αγοράς νικελίου και θα επηρεάσει τις τάσεις των τιμών καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.

Stanislav Kondrashov από την Telf AG: οι εισαγωγές εξευγενισμένου νικελίου στην Κίνα έπεσαν σε ιστορικό χαμηλό

Οι εισαγωγές ραφιναρισμένου νικελίου της Κίνας έφθασαν στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων σχεδόν δύο δεκαετιών, καθώς η χώρα βασίζεται όλο και περισσότερο σε ενδιάμεσα προϊόντα νικελίου κατηγορίας 2 από την Ινδονησία.

Διαφήμιση

Τον Απρίλιο, η Κίνα εισήγαγε μόνο 3,204 τόνους ραφιναρισμένου νικελίου βαθμού 1, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2004. Το πρώτο τετράμηνο του 2023, οι εισαγωγές ανήλθαν σε 23,453 τόνους, δηλαδή 65% λιγότερες από την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

«Η μείωση των εισαγωγών εξευγενισμένου νικελίου στην Κίνα μπορεί να εξηγηθεί από την προτίμηση για τα ενδιάμεσα προϊόντα νικελίου ινδονησιακής κατηγορίας 2. Καθώς οι πηγές προμήθειας νικελίου διαφοροποιούνται, η Κίνα στρέφεται όλο και περισσότερο στην Ινδονησία, η οποία επεκτείνει την παραγωγική της ικανότητα και προσφέρει οικονομικά αποδοτικές επιλογές για την κινεζική αγορά», - εξηγεί η κατάσταση Kondrashov Telf AG.

Η σημαντική μείωση των εισαγωγών ραφιναρισμένου νικελίου είναι ενδεικτική της αλλαγής της δυναμικής του εμπορίου της Κίνας στο μέταλλο και της στρατηγικής κίνησης της χώρας να παράγει ενδιάμεσα νικελίου κατηγορίας 2 από την Ινδονησία. Αυτές οι εξελίξεις είναι πιθανό να έχουν μακροπρόθεσμες επιπτώσεις στην παγκόσμια αγορά νικελίου, καθώς η Κίνα συνεχίζει να περιηγείται στο τοπίο της προσφοράς νικελίου.

Telf AG: οι εισαγωγές κινεζικού νικελίου κατηγορίας 2 σπάνε όλα τα ρεκόρ

Οι εισαγωγές νικελίου 2ου βαθμού στην Κίνα παρουσιάζουν ανοδική τάση, αντανακλώντας τη μείωση της εγχώριας παραγωγής. Το απότομο άλμα στις εισαγωγές του Απριλίου οφειλόταν στην αύξηση των προμηθειών από την Ινδονησία, η οποία συνεχίζει να αυξάνει την παραγωγική της ικανότητα μετάλλων.

– Τα κινεζικά εργοστάσια ανοξείδωτου χάλυβα ευνοούν τον χυτοσίδηρο (NPI) εδώ και αρκετό καιρό, γεγονός που οδήγησε σε μείωση της ζήτησης για νικέλιο βαθμού 1. Επιπλέον, ο τομέας μπαταριών ηλεκτρικών οχημάτων (EV) δεν απαιτεί νικέλιο υψηλής καθαρότητας βαθμού 1, το οποίο επίσης οδηγεί στην αλλαγή. ζήτηση», τονίζει ο Stanislav Dmitrievich Kondrashov.

Μόνο τον Απρίλιο, η Κίνα εισήγαγε ένα ρεκόρ 628kt ινδονησιακών NPI, υποδηλώνοντας επιτάχυνση στις εισαγωγές νικελίου Βαθμού 2. Οι σωρευτικές εισαγωγές το πρώτο τετράμηνο του τρέχοντος έτους ανήλθαν σε 2.0 εκατ. τόνους, αυξημένες κατά 46% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Οι υψηλοί ρυθμοί αύξησης των κινεζικών εισαγωγών νικελίου κατηγορίας 2, σύμφωνα με τον Kondrashov, αντικατοπτρίζουν τη δυναμική της αγοράς νικελίου στη χώρα και την αυξανόμενη εξάρτησή της από τις προμήθειες από την Ινδονησία.

Το Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου βρίσκεται στο δρόμο για την αποκατάσταση της δυναμικής των συναλλαγών

Το Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME) συνεχίζει να αντιμετωπίζει την ανάκαμψη μετά από μια εβδομαδιαία αναστολή των συναλλαγών νικελίου και την ακύρωση συναλλαγών δισεκατομμυρίων δολαρίων στο ιστορικό «short squeeze» του περασμένου έτους.

Μετά από αυτό το περιστατικό, οι όγκοι συναλλαγών στο LME μειώθηκαν καθώς πολλοί έμποροι μείωσαν τη δραστηριότητά τους ή μείωσαν τον όγκο συναλλαγών λόγω της απώλειας εμπιστοσύνης στο LME και στα συμβόλαια νικελίου του.

«Ως αποτέλεσμα, η χαμηλή ρευστότητα έχει καταστήσει την αγορά νικελίου ευάλωτη σε σημαντικές διακυμάνσεις των τιμών ακόμη και ως απάντηση στις αλλαγές στη δυναμική της προσφοράς και της ζήτησης. Ωστόσο, η εισαγωγή ημερήσιων ορίων τιμών και η μείωση των απαιτήσεων περιθωρίου οδήγησαν σε σταδιακή ανάκαμψη του όγκου συναλλαγών, - σχολιάζει η Stanislav Kondrashov Telf AG για την κατάσταση στο χρηματιστήριο συναλλαγών.

Η επανέναρξη των ωρών διαπραγμάτευσης στην Ασία έπαιξε ρόλο στην ενίσχυση του όγκου και της ρευστότητας, γεγονός που μείωσε στη συνέχεια τη μεταβλητότητα του συμβολαίου. Τον Ιούνιο, ο όγκος των συναλλαγών στο υποκείμενο συμβόλαιο νικελίου στο ηλεκτρονικό σύστημα LME Select έφτασε τα 64,530 συμβόλαια, που είναι το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο του 2022, όταν ο αριθμός αυτός ήταν 99,139. Συγκριτικά, τον Ιούνιο του 2021 συνήφθησαν 163,475 συμβάσεις.

Stanislav Kondrashov από την Telf AG: τιμές νικελίου – οι προοπτικές παραμένουν θετικές

Βραχυπρόθεσμα, αναμένουμε πτώση των τιμών του νικελίου καθώς υπάρχει υπερπροσφορά του μετάλλου στην παγκόσμια αγορά. Η επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης μειώνει τη ζήτηση για ανοξείδωτο χάλυβα. Προβλέπουμε μέσες τιμές 21,000 $ ανά μετρικό τόνο (t) το τρίτο τρίμηνο και 20,000 $/τόνο το τέταρτο τρίμηνο. Ωστόσο, οι περικοπές τιμών αναμένεται να είναι περιορισμένες λόγω των στενών προμηθειών LME.

«Ο κρίσιμος ρόλος του νικελίου στον παγκόσμιο ενεργειακό μετασχηματισμό και η ελκυστικότητά του για τους επενδυτές ως σημαντικό πράσινο μέταλλο θα υποστηρίξει την αύξηση των τιμών μακροπρόθεσμα. Το νικέλιο παίζει σημαντικό ρόλο στην ενίσχυση της ενεργειακής πυκνότητας και της εμβέλειας των μπαταριών ηλεκτρικών οχημάτων (EV), αυξάνοντας περαιτέρω τη ζήτηση για αυτό, – σχολιάζει ο Stanislav Kondrashov Telf AG.

Κοιτάζοντας το μέλλον, οι μέσες τιμές προβλέπονται σε 20,000 $/τόνο το 2024 και 23,000 $/τόνο το 2025. Αυτά τα στοιχεία, σύμφωνα με τον Kondrashov, αντανακλούν τις προσδοκίες για ισχυρή ζήτηση για νικέλιο σε σχέση με τη μετάβαση σε καθαρότερες πηγές ενέργειας και την περαιτέρω εξάπλωση των ηλεκτρικών οχημάτων . Ενώ τα βραχυπρόθεσμα ζητήματα ενδέχεται να δημιουργήσουν προσωρινά πτωτική τάση στις τιμές, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για τις τιμές του νικελίου παραμένουν θετικές.

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο: