Οι βρετανικές τράπεζες μπορούν να αντέξουν το #Coronavirus στην οικονομία - #BoE

Το stress test βασίστηκε σε ένα οικονομικό σενάριο που δημοσίευσε η BoE στην Έκθεση Νομισματικής Πολιτικής της (MPR) την Πέμπτη (7 Μαΐου), στην οποία ανέφερε ότι η Βρετανία βρισκόταν σε τροχιά για τη μεγαλύτερη οικονομική ύφεση των τελευταίων 300 ετών.

Σύμφωνα με το σενάριο MPR, το ΑΕΠ της Βρετανίας μειώνεται σχεδόν κατά 30% το δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο του περασμένου έτους και ανακάμπτει καθώς αρθούν οι περιορισμοί του lockdown.

Η Βρετανία βρίσκεται σε lockdown από τα μέσα Μαρτίου και η κυβέρνηση αναμένεται να ανακοινώσει κάποια χαλάρωση των περιορισμών τις επόμενες ημέρες.

Το ακραίο τεστ αντοχής της BoE έδειξε ότι οι τράπεζες έχουν τα κεφαλαιακά αποθέματα για να αντέξουν ακόμη μεγαλύτερες απώλειες από αυτές που προκύπτουν από το σενάριο MPR, ανέφερε η BoE στην ενδιάμεση Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (FSR).

Οι δείκτες βασικού κεφαλαίου θα μειωθούν από 14.8% στο τέλος του 2019 σε 11% κατά το δεύτερο έτος του σεναρίου δοκιμής, ακόμη πολύ πάνω από τις ελάχιστες ρυθμιστικές απαιτήσεις τους, ανέφερε.

«Συνολικά, στο τεστ αντοχής στην επιφάνεια εργασίας που βασίζεται στο σενάριο MPR, οι τράπεζες υφίστανται συνολικές πιστωτικές απώλειες λίγο πάνω από 80 δισεκατομμύρια λίρες (98.86 δισεκατομμύρια δολάρια).»

Σύμφωνα με το σενάριο, οι εταιρείες θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν έλλειμμα ταμειακών ροών περίπου 140 δισεκατομμυρίων λιρών, σύμφωνα με το FSR.

Διαφήμιση

Ωστόσο, τα χρησιμοποιήσιμα αποθέματα κεφαλαίου που δημιουργούνται από τις τράπεζες είναι περισσότερο από επαρκή για να απορροφήσουν τις ζημίες στο πλαίσιο του σεναρίου MPR και, με την υποστήριξη των κυβερνητικών προγραμμάτων εγγυήσεων δανείων, θα ήταν επίσης αρκετά για να βοηθήσουν τον εταιρικό τομέα να χρηματοδοτήσει το έλλειμμα ταμειακών ροών του. είπε.

Η BoE έχει ήδη πει στις τράπεζες ότι μπορούν να αξιοποιήσουν 23 δισεκατομμύρια λίρες στα αντικυκλικά κεφαλαιακά αποθέματά τους που θα υποστηρίξουν δανεισμό έως και 190 δισεκατομμυρίων λιρών.

Την Πέμπτη, η τράπεζα απέμεινε από περαιτέρω μέτρα τόνωσης, αλλά δήλωσε έτοιμη να λάβει περισσότερα μέτρα για τη στήριξη της οικονομίας.

ΞΕΝΕΣ ΓΙΑ ΤΑΜΕΙΑ

Ο υποδιοικητής της BoE Jon Cunliffe δήλωσε ότι εάν οι τράπεζες αποτύχουν για άλλη μια φορά να παράσχουν στήριξη, όπως στη χρηματοπιστωτική κρίση πριν από 10 χρόνια, το συνολικό οικονομικό αποτέλεσμα θα ήταν χειρότερο και θα οδηγούσε σε μεγαλύτερες απώλειες για τις τράπεζες.

«Με βάση το σενάριο και το τεστ επιτραπέζιων ακραίων καταστάσεων, ο οικονομικός αντίκτυπος των τραπεζών που αποτυγχάνουν να παράσχουν στήριξη στην οικονομία θα μπορούσε να επιδεινώσει τις δικές τους κεφαλαιακές θέσεις κατά περίπου μια πλήρη ποσοστιαία μονάδα», δήλωσε ο Cunliffe.

Η ΤτΕ ενίσχυσε την ενθάρρυνσή της προς τις τράπεζες να αξιοποιήσουν αποθέματα ασφαλείας κεφαλαίου και ρευστότητας που υπερβαίνουν τις υποχρεωτικές ελάχιστες απαιτήσεις, προκειμένου να διατηρήσουν τη ροή των πιστώσεων.

Τα λεγόμενα αποθέματα του Pillar 2A καλύπτουν συγκεκριμένους κινδύνους σε μεμονωμένες τράπεζες και η BoE δήλωσε την Πέμπτη ότι θα καθοριστούν πλέον σε ένα ονομαστικό ποσό το 2020 και το 2021, αντί για ένα ποσοστό των συνολικών σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων, για να μετριαστεί η «αδικαιολόγητη πίεση» στις τράπεζες. .

Η BoE καθόρισε περαιτέρω τρόπους για την ελάφρυνση των ρυθμιστικών βαρών, ώστε οι τράπεζες να μπορούν να επικεντρωθούν πλήρως στην παροχή βοήθειας σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά.

Η Επιτροπή Χρηματοοικονομικής Πολιτικής της BoE ανακοίνωσε ότι αναβάλλει την έναρξη ενός τεστ αντοχής των τραπεζών σχετικά με την κλιματική αλλαγή από το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους τουλάχιστον μέχρι τα μέσα του 2021.

Η BoE δήλωσε ότι έχει επίσης σταματήσει τις εργασίες για το stress test των ασφαλιστών, λέγοντας ότι δεν θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματα και θα αναβάλει την επόμενη δοκιμή για το 2022.

Το βασικό τραπεζικό σύστημα, μαζί με την υποδομή της αγοράς, όπως τα παράγωγα εκκαθάρισης, άντεξαν τις αναταράξεις και την αστάθεια στις χρηματοπιστωτικές αγορές τον Μάρτιο, όταν σημειώθηκε «παύλα για μετρητά», καθώς οι επενδυτές ανταποκρίθηκαν στα lockdown, ανέφερε η BoE.

Ωστόσο, οι κινήσεις της αγοράς επανέφεραν σε «αιχμηρή εστίαση» μια σειρά από τρωτά σημεία στον μη τραπεζικό τομέα, είπε ο Cunliffe σε μια αναφορά στα ανοιχτά κεφάλαια, ορισμένα από τα οποία έπρεπε να ανασταλεί.

«Τα υποκείμενα ζητήματα στον μη τραπεζικό τομέα θα πρέπει να αντιμετωπιστούν σε εύθετο χρόνο», δήλωσε ο Cunliffe.

Η αστάθεια της αγοράς υπογράμμισε επίσης γιατί το επιτόκιο αναφοράς Libor πρέπει να καταργηθεί έως το τέλος του 2021, ανέφερε η BoE.