Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή εκδίδει με επιτυχία 5 δισεκατομμύρια ευρώ στην 9η κοινοπρακτική συναλλαγή της το 2023

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, η οποία εκδίδει ομόλογα ΕΕ για λογαριασμό της ΕΕ, έχει συγκεντρώσει επιπλέον 5 δισεκατομμύρια ευρώ από ομόλογα ΕΕ στα 9 της^th κοινοπρακτική συναλλαγή για το 2023. Η συναλλαγή μιας δόσης συνίστατο σε ένα νέο 7ετές ομόλογο που λήγει στις 4 Δεκεμβρίου 2030.

Οι συνθήκες της αγοράς που οδήγησαν στη συναλλαγή ήταν πιο υποτονικές, με τους επενδυτές να αναμένουν σαφήνεια σχετικά με περαιτέρω αλλαγές στα επιτόκια του ευρώ. Ωστόσο, η συμφωνία αντιμετωπίστηκε με έντονο ενδιαφέρον από τους επενδυτές, οι οποίοι υπέβαλαν προσφορές άνω των 46 δισεκατομμυρίων ευρώ, δημιουργώντας ποσοστό υπερεγγραφής πάνω από 9 φορές και δείχνοντας συνεχή σταθερή πρόσβαση στην αγορά για την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

Τα έσοδα αυτής της συναλλαγής θα χρησιμοποιηθούν για την υποστήριξη τόσο του προγράμματος ανάκαμψης NextGenerationEU όσο και του προγράμματος Macro-Financial Assistance+ για την Ουκρανία, σύμφωνα με την προσέγγιση της Επιτροπής για την έκδοση ομολόγων με ενιαία επωνυμία «EU-Bonds» αντί για ομόλογα με ξεχωριστή ετικέτα για μεμονωμένα προγράμματα.

Με τη σημερινή συναλλαγή, η Επιτροπή ολοκλήρωσε περίπου το 16% του στόχου χρηματοδότησης των 40 δισ. ευρώ για το δεύτερο εξάμηνο του 2023. Διατίθεται πλήρης επισκόπηση όλων των συναλλαγών της ΕΕ που έχουν εκτελεστεί μέχρι σήμερα διαδικτυακά (online). Μια λεπτομερής επισκόπηση των προγραμματισμένων συναλλαγών της ΕΕ για το δεύτερο εξάμηνο του 2023 είναι επίσης διαθέσιμη στο σχέδιο χρηματοδότησης της ΕΕ.

Ιστορικό

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δανείζεται από τις διεθνείς κεφαλαιαγορές για λογαριασμό της Ευρωπαϊκής Ένωσης και εκταμιεύει τα κεφάλαια σε κράτη μέλη και τρίτες χώρες στο πλαίσιο διαφόρων προγραμμάτων δανεισμού. Ο δανεισμός της ΕΕ είναι εγγυημένος από τον προϋπολογισμό της ΕΕ και οι συνεισφορές στον προϋπολογισμό της ΕΕ αποτελούν άνευ όρων νομική υποχρέωση όλων των κρατών μελών βάσει των Συνθηκών της ΕΕ.

Από τον Ιανουάριο του 2023, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή εκδίδει ομόλογα ενιαίας επωνυμίας ΕΕ και όχι ομόλογα με ξεχωριστή ετικέτα για μεμονωμένα προγράμματα. Τα έσοδα από αυτές τις μονοσήμαντες ομολογίες κατανέμονται σε σχετικά προγράμματα σύμφωνα με τις διαδικασίες που ορίζονται στις ισχύουσες συμφωνίες.

Διαφήμιση

Με βάση τα ομόλογα ΕΕ που συγκεντρώθηκαν από τα μέσα του 2021, η Επιτροπή έχει μέχρι στιγμής εκταμιεύσει 153.38 δισ. ευρώ σε επιχορηγήσεις και δάνεια στα κράτη μέλη της ΕΕ στο πλαίσιο του Μηχανισμού Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, επιπλέον της περαιτέρω υποστήριξης σε άλλα προγράμματα της ΕΕ που επωφελούνται από το NextGenerationEU χρηματοδότηση.

Η Επιτροπή έχει επίσης εκταμιεύσει 12 δισ. ευρώ στην Ουκρανία στο πλαίσιο του προγράμματος Μακροοικονομικής Χρηματοοικονομικής Βοήθειας +, με περαιτέρω εκταμίευση 1.5 δισ. ευρώ που έχει προγραμματιστεί για αργότερα αυτόν τον μήνα. Αυτό το πρόγραμμα - το οποίο θα παραδώσει 18 δισ. ευρώ στην Ουκρανία για ολόκληρο το 2023 - ακολουθεί την εκταμίευση 7.2 δισ. ευρώ από την Επιτροπή σε επείγοντα δάνεια ΜΧΣ στην Ουκρανία το 2022. Πριν από αυτό, η ΕΕ είχε χορηγήσει πάνω από 5 δισ. ευρώ στην Ουκρανία μέσω πέντε Προγράμματα ΜΧΣ από το 2014.

Για να ενισχύσει περαιτέρω τη ρευστότητα των ομολόγων ΕΕ στη δευτερογενή αγορά, η Επιτροπή εισήγαγε ένα πλαίσιο για να παρέχει στους επενδυτές τιμές τιμών για τίτλους της ΕΕ σε ηλεκτρονικές πλατφόρμες. Οι βασικοί διαπραγματευτές της ΕΕ θα αρχίσουν να δίνουν τιμές για ομόλογα της ΕΕ από τον Νοέμβριο του 2023. Η Επιτροπή εργάζεται επίσης για μια διευκόλυνση για τη στήριξη της χρήσης ομολόγων ΕΕ ως μέσου για συμφωνίες επαναγοράς (που θα εφαρμοστεί έως τα μέσα του 2024).

Το σημερινό συνδικάτο ομολόγων 7ετές ομόλογο Λήξη στις 4 Δεκεμβρίου 2030, αυτό το ομόλογο φέρει κουπόνι 3.125% και είχε απόδοση επαναπροσφοράς 3.217% ισοδύναμη με τιμή επαναπροσφοράς 99.424%. Το spread στο mid-swap είναι +2 bps, το οποίο ισοδυναμεί με +60.1 bps σε σχέση με το Bund που λήγει στις 15 Νοεμβρίου 2030 και +19.5 bps έναντι του OAT που λήγει στις 25 Νοεμβρίου 2030. Το τελικό βιβλίο παραγγελιών ήταν άνω των €46 δις. Οι από κοινού κύριοι διαχειριστές αυτής της συναλλαγής ήταν η Bank of America, η Credit Agricole CIB, η Morgan Stanley, η Nomura και η UniCredit.

Διατίθενται πληροφορίες σχετικά με την κατανομή σε διαφορετικούς επενδυτές στην ενότητα συναλλαγών της ΕΕ ως δικτυακός τόπος δανειοληπτών.

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο: