NextGenerationEU: Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή συγκεντρώνει επιπλέον 10 δισεκατομμύρια ευρώ σε ένα επιτυχημένο τρίτο ομόλογο για την υποστήριξη της ανάκαμψης της Ευρώπης

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει εκδώσει άλλα 10 δισεκατομμύρια ευρώ για να στηρίξει την ανάκαμψη της Ευρώπης από την κρίση του κοροναϊού και τις συνέπειές της, σε ένα τρίτο ομόλογο NextGenerationEU από την έναρξη του προγράμματος στα μέσα Ιουνίου. Η Επιτροπή εξέδωσε 20ετές ομόλογο που οφείλεται στις 4 Ιουλίου 2041, το οποίο καλωσόρισε η αγορά με πολύ έντονο ενδιαφέρον, με βιβλία κοντά στα 100 δισ. Ευρώ.

Χάρη στην σχεδόν 10πλάσια συνδρομή - απόδειξη του συνεχιζόμενου ισχυρού ενδιαφέροντος από τους επενδυτές - η Επιτροπή έχει αποκτήσει πολύ ευνοϊκές συνθήκες τιμολόγησης, σύμφωνα με την ισχυρή απόδοση του προγράμματος NextGenerationEU μέχρι στιγμής.

Αυτή ήταν μια διττή συναλλαγή, και η Επιτροπή συγκέντρωσε επιπλέον 5.25 δισεκατομμύρια ευρώ σε δεκαετές δάνειο διαδοχικά προς πώληση, που οφείλεται στις 10 Απριλίου 22 για τα προγράμματα του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Χρηματοοικονομικής Σταθεροποίησης (EFSM) και της μακροοικονομικής χρηματοδοτικής βοήθειας (MFA).

Ο Επίτροπος Προϋπολογισμού και Διοίκησης Johannes Hahn είπε: «Το τρίτο ομόλογο NextGenerationEU αυξάνει το συνολικό ποσό για το NextGenerationEU σε 45 δισ. Ευρώ σε τέσσερις εβδομάδες. Αυτό αποτελεί μια πολύ ενθαρρυντική αρχή για το πρόγραμμα χρηματοδότησης NextGenerationEU Αυτό σημαίνει ότι η Επιτροπή είναι σε θέση να υποστηρίξει όλες τις προγραμματισμένες πληρωμές NextGenerationEU στα κράτη μέλη κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού, υποστηρίζοντας έτσι την οικονομική και κοινωνική ανάκαμψη. "

Πρόκειται για την τρίτη συναλλαγή στο πλαίσιο του προγράμματος NextGenerationEU, μετά το 20ετές ομόλογο των 10 δισ. Ευρώ που εξέδωσε η Επιτροπή στις 15 Ιουνίου 2021 και τη διττή συναλλαγή 15 δισ. Ευρώ - η οποία συνίστατο σε πενταετές ομόλογο 9 δισ. Ευρώ και 6 δισ. Ευρώ 30ετές ομόλογο - από 29 Ιουνίου.

Μετά τη σημερινή συναλλαγή (13 Ιουλίου), η Επιτροπή έχει μέχρι τώρα συγκεντρώσει 45 δισ. Ευρώ στο πλαίσιο του NextGenerationEU. Τα χρήματα θα χρησιμοποιηθούν τώρα για τις πρώτες πληρωμές στο NextGenerationEU, στο πλαίσιο της διευκόλυνσης ανάκτησης και ανθεκτικότητας και διαφόρων προγραμμάτων προϋπολογισμού της ΕΕ. ο πρώτη εκταμίευση στο NextGenerationEU ήδη πραγματοποιήθηκε στα τέλη Ιουνίου και πραγματοποιήθηκε στο πλαίσιο του προγράμματος REACT-EU. Οι πρώτες πληρωμές στο πλαίσιο της διευκόλυνσης ανάκτησης και ανθεκτικότητας θα ακολουθήσουν σε εύθετο χρόνο, μετά την έγκριση από το Συμβούλιο των εθνικών σχεδίων ανάκαμψης και ανθεκτικότητας (12 από τα οποία έχουν ήδη περάσει αυτό το στάδιο) και την υπογραφή των αντίστοιχων συμφωνιών χρηματοδότησης ή / και δανείου από τα κράτη μέλη της ΕΕ και την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

Η σημερινή συναλλαγή έχει επίσης συγκεντρώσει 5 δισ. Ευρώ, τα οποία θα χρησιμοποιηθούν για την επέκταση της χρηματοδοτικής βοήθειας που παρέχεται στην Πορτογαλία και την Ιρλανδία μετά την κρίση χρηματοπιστωτικών και κρατικών χρεών. Συγκεντρώθηκαν επιπλέον 250 εκατομμύρια ευρώ για τη χρηματοδότηση δανείου στην Ιορδανία στο πλαίσιο του προγράμματος μακροοικονομικής χρηματοδοτικής βοήθειας.

Διαφήμιση

Μέχρι το τέλος του 2021, η Επιτροπή αναμένει να συγκεντρώσει περίπου 80 δισεκατομμύρια ευρώ σε ομόλογα, τα οποία θα συμπληρωθούν από βραχυπρόθεσμους λογαριασμούς ΕΕ, σύμφωνα με το σχέδιο χρηματοδότησης δημοσιεύθηκε τον Ιούνιο του 2021. Το ακριβές ποσό τόσο των EU-Bonds όσο και των EU-Bills θα εξαρτηθεί από τις ακριβείς ανάγκες χρηματοδότησης και η Επιτροπή θα αναθεωρήσει την αρχική της αξιολόγηση το φθινόπωρο. Με τον τρόπο αυτό, η Επιτροπή θα είναι σε θέση να χρηματοδοτήσει, κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, όλες τις προγραμματισμένες επιχορηγήσεις και δάνεια προς τα κράτη μέλη στο πλαίσιο της διευκόλυνσης ανάκαμψης και ανθεκτικότητας, καθώς και να καλύψει τις ανάγκες των πολιτικών της ΕΕ που λαμβάνουν χρηματοδότηση NextGenerationEU.

Ιστορικό

Το NextGenerationEU είναι ένα μέσο προσωρινής ανάκαμψης περίπου 800 δισεκατομμυρίων ευρώ σε τρέχουσες τιμές για να υποστηρίξει την ανάκαμψη της Ευρώπης από την πανδημία του ιού κοροναϊού και να βοηθήσει στην οικοδόμηση μιας πιο πράσινης, πιο ψηφιακής και πιο ανθεκτικής Ευρώπης.

Για τη χρηματοδότηση του NextGenerationEU, η Επιτροπή - εξ ονόματος της ΕΕ - θα συγκεντρώσει από τις κεφαλαιαγορές έως περίπου 800 δισ. Ευρώ από τώρα έως το τέλος του 2026. 421.1 δισ. Ευρώ θα διατίθενται κυρίως για επιχορηγήσεις (στο πλαίσιο του RRF και άλλων προγραμμάτων προϋπολογισμού της ΕΕ) · 385.8 δισ. Ευρώ για δάνεια. Αυτό θα μεταφραστεί σε όγκο δανεισμού κατά μέσο όρο περίπου 150 δισ. Ευρώ ετησίως.

Δεδομένου του όγκου, της συχνότητας και της πολυπλοκότητας των μελλοντικών δανειοληπτικών πράξεων, η Επιτροπή θα ακολουθήσει τις βέλτιστες πρακτικές που χρησιμοποιούνται από μεγάλους και συχνούς εκδότες και θα εφαρμόσει μια διαφοροποιημένη στρατηγική χρηματοδότησης.

Αυτή η στρατηγική παρουσιάζει ένα ευρύ φάσμα μέσων και τεχνικών, πέρα ​​από την προσέγγιση back-to-back που η Επιτροπή έχει χρησιμοποιήσει μέχρι στιγμής για να δανειστεί από τις αγορές, συμπεριλαμβανομένου του πλαισίου του προγράμματος SURE. Κατά τα τελευταία 40 χρόνια, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει εφαρμόσει αρκετά προγράμματα δανεισμού για να υποστηρίξει τα κράτη μέλη της ΕΕ και τρίτες χώρες. Όλες αυτές οι δανειοληπτικές πράξεις χρηματοδοτήθηκαν με βάση την πλάτη-πλάτη, κυρίως μέσω εκδόσεων κοινοπρακτικών ομολόγων.

Τεχνικό τμήμα

NextGenerationEU δεσμός Το 20ετές ομόλογο φέρει κουπόνι 0.45% και έφτασε σε απόδοση εκ νέου προσφοράς 0.471% παρέχοντας ένα spread +7 bps στα mid-swaps, το οποίο ισοδυναμεί με +53.1 bps για το Bund 20 ετών που οφείλεται τον Ιούλιο 2040. Το τελικό βιβλίο παραγγελιών πλησίαζε τα 100 δισ. Ευρώ, πράγμα που σήμαινε ότι το ομόλογο έχει υπερκαταγραφεί σχεδόν 10 φορές. Αυτό έσπασε ένα νέο ρεκόρ, για το μεγαλύτερο βιβλίο παραγγελιών για ένα νέο 20ετές ομόλογο. Ομόλογος EFSM / MFA Το 10ετές ομόλογο φέρει κουπόνι 0% και έφτασε σε απόδοση εκ νέου προσφοράς -0.043% παρέχοντας ένα spread -6 bps στα mid-swaps, το οποίο ισοδυναμεί με 30.1 bps για το Bund 10 ετών που οφείλεται τον Φεβρουάριο του 2031 Το τελικό βιβλίο παραγγελιών ήταν πάνω από 51 δισεκατομμύρια ευρώ, πράγμα που σήμαινε ότι αυτό το ομόλογο έχει επίσης υπερκαταγραφεί σχεδόν 10 φορές. Οι από κοινού διευθυντές αυτής της συναλλαγής ήταν οι Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citi και Commerzbank.

Για περισσότερες πληροφορίες

Δελτίο τύπου πρώτο NextGenerationEU bond

Δελτίο τύπου το πρώτο σχέδιο χρηματοδότησης της Επιτροπής

Διαφορετική στρατηγική χρηματοδότησης Q&A

Ενημερωτικό δελτίο - NextGenerationEU - Στρατηγική χρηματοδότησης

Η ΕΕ ως ιστότοπος δανειολήπτη

Κύριο δίκτυο εμπόρων

Σχέδιο ανάκαμψης για την Ευρώπη

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο: