Η #ECB προετοιμάζει το σχέδιο «κακής τράπεζας» για το κύμα τοξικού χρέους #Coronavirus

Το έργο, το οποίο έρχεται καθώς η Ευρώπη κινητοποιεί τρισεκατομμύρια ευρώ για να ενισχύσει την οικονομία της περιοχής, στοχεύει στην προστασία των εμπορικών τραπεζών από κάθε δεύτερη επίπτωση από την κρίση, εάν η αυξανόμενη ανεργία πνίξει το εισόδημα που απαιτείται για την αποπληρωμή δανείων.

Ένας από τους ανθρώπους που είναι εξοικειωμένοι με το σχέδιο είπε ότι η ΕΚΤ είχε δημιουργήσει μια ομάδα εργασίας για να εξετάσει την ιδέα μιας «κακής τράπεζας» που θα αποθηκεύει το απλήρωτο χρέος σε ευρώ και ότι οι εργασίες για το πρόγραμμα είχαν επιταχυνθεί τις τελευταίες εβδομάδες.

Η ΕΚΤ αρνήθηκε να σχολιάσει εάν επεξεργαζόταν ένα σχέδιο κακών τραπεζών.

Το ποσό του χρέους στην ευρωζώνη που θεωρείται απίθανο να αποπληρωθεί ποτέ ανέρχεται ήδη σε περισσότερα από μισό τρισεκατομμύριο ευρώ, συμπεριλαμβανομένων πιστωτικών καρτών, δανείων αυτοκινήτων και στεγαστικών δανείων, σύμφωνα με επίσημα στατιστικά στοιχεία.

Αυτό αναμένεται να αυξηθεί καθώς το ξέσπασμα του COVID-19 πιέζει τους δανειολήπτες και θα μπορούσε ακόμη και να διπλασιαστεί στο ένα τρισεκατομμύριο ευρώ, επιβαρύνοντας τις ήδη εύθραυστες τράπεζες και εμποδίζοντας τον νέο δανεισμό, είπαν οι άνθρωποι που γνωρίζουν τα σχέδια της ΕΚΤ.

Ενώ η ιδέα για μια κακή τράπεζα στην ευρωζώνη συζητήθηκε και αποσύρθηκε πριν από δύο χρόνια, η ΕΚΤ, υπό τη νέα της Πρόεδρο Κριστίν Λαγκάρντ, έχει συμβουλευτεί τράπεζες και αξιωματούχους της ΕΕ σχετικά με ένα σχέδιο τις τελευταίες εβδομάδες, είπε ένας από τους ανθρώπους.

Ως το πιο ισχυρό θεσμικό όργανο της ευρωζώνης, η υποστήριξη της ΕΚΤ για το έργο είναι κρίσιμης σημασίας, αλλά θα απαιτούσε επίσης την ευλογία της Γερμανίας, της μεγαλύτερης οικονομίας του μπλοκ.

Το Βερολίνο αντιτίθεται εδώ και καιρό σε προγράμματα που αποδέχονται κοινή ευθύνη για χρέη σε άλλες χώρες, αν και πρόσφατα είχε μια απροσδόκητη αλλαγή γνώμης, συμφωνώντας να συγκεντρώσει τον δανεισμό της ΕΕ για ένα ταμείο ανάκαμψης του κορωνοϊού.

Ένα σχέδιο υπό συζήτηση θα περιλαμβάνει τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Σταθερότητας, ένα θεσμικό όργανο της ΕΕ που μπορεί να παρέχει οικονομική βοήθεια σε χώρες ή δανειστές της ευρωζώνης, ως εγγυητής για την κακή τράπεζα, είπαν οι πολίτες.

Η κακή τράπεζα θα εκδώσει στη συνέχεια ομόλογα που θα αγόραζαν οι εμπορικές τράπεζες σε αντάλλαγμα για χαρτοφυλάκια απλήρωτων δανείων, εξουδετερώνοντας το σοκ του ιού για τους δανειστές της Ευρώπης. Οι τράπεζες θα μπορούσαν στη συνέχεια να καταθέσουν αυτά τα ομόλογα στην ΕΚΤ ως εγγύηση για χρηματοδότηση από την κεντρική τράπεζα, είπε ένας από τους ανθρώπους.

Οι μεγάλες ευρωπαϊκές εμπορικές τράπεζες θα μπορούσαν να κληθούν να ενώσουν τις δυνάμεις τους για να στηρίξουν το σχέδιο, είπε το δεύτερο πρόσωπο.

Ενώ οι ευρωπαϊκές χώρες επικεντρώνονται τώρα στην εκκίνηση ενός σχεδίου 750 δισεκατομμυρίων ευρώ για να βοηθήσουν τις οικονομίες που πλήττονται από τον COVID-19, η ιδέα μιας κακής τράπεζας και το σχέδιο της ΕΚΤ θα μπορούσαν να συζητηθούν μεταξύ των διοικητών των κεντρικών τραπεζών και των υπουργών αργότερα φέτος.

Ερωτηθείς την Τρίτη για τις κακές τράπεζες, ο Andrea Enria, ο επικεφαλής τραπεζικός επόπτης της ΕΚΤ, είπε, ενώ υποστήριξε την ιδέα, ήταν «πρόωρο» να συζητηθεί τώρα γιατί δεν ήταν σαφές πόσο σοβαρός θα ήταν ο αντίκτυπος της επιδημίας του κορωνοϊού.

«Υποστηρίξα πολύ τις εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Νομίζω ότι είναι χρήσιμα», είπε στους δημοσιογράφους, τονίζοντας την επιτυχία των κακών τραπεζών στην Ισπανία και την Ιρλανδία στον απόηχο της οικονομικής κρίσης. «Πολλά από αυτά τα σχέδια έχουν καταλήξει στο μαύρο, αποκομίζοντας κέρδη».

Ο Ένρια είπε ότι η ΕΚΤ μελετούσε πώς θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν οι τράπεζες εάν επιδεινωθεί η κρίση. Είπε ότι οι τράπεζες έχουν περισσότερα από 600 δισεκατομμύρια ευρώ (680 δισεκατομμύρια δολάρια) κεφάλαια και αυτό πιθανότατα θα ήταν αρκετό, εκτός αν υπάρξει δεύτερο κύμα μολύνσεων.

Ωστόσο, οποιοδήποτε πανευρωπαϊκό σχέδιο για την αντιμετώπιση του προβλήματος των επισφαλών δανείων θα αντιμετωπίσει πιθανότατα πολιτικές αντιρρήσεις από τη Γερμανία, η οποία αντιστέκεται εδώ και καιρό στις προσπάθειες να στηρίξει τις τράπεζες σε πιο αδύναμες χώρες, φοβούμενος ότι θα μπορούσε να γεμίσει με απλήρωτους λογαριασμούς.

Ο Μάρκους Φέρμπερ, Γερμανός βουλευτής του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, δήλωσε ότι το Βερολίνο παραμένει αντίθετο στην ανάληψη τέτοιων αμοιβαίων εγγυήσεων. «Οι εθνικές κακές τράπεζες θα μπορούσαν να είναι το πρώτο βήμα», είπε.

Ο Μάρκο Ζάνι, Ιταλός βουλευτής στο κοινοβούλιο, είπε ότι η διαδικασία λήψης αποφάσεων της ΕΕ ήταν πολύ περίπλοκη και πολύ αργή.

«Κοιτάζοντας τις προηγούμενες κρίσεις, η εμπειρία είναι ότι οι ευρωπαϊκές λύσεις έρχονται πολύ αργά», είπε. «Όταν αντιμετωπίζετε μια κρίση… πρέπει να ενεργείτε σε ημέρες ή εβδομάδες, όχι μήνες ή χρόνια».

Οι τράπεζες στην Ιταλία και την Ελλάδα, για παράδειγμα, εξακολουθούσαν να αναρρώνουν από τις συνέπειες της χρηματοπιστωτικής κρίσης περισσότερο από μια δεκαετία νωρίτερα, όταν χτύπησε η πανδημία.

Όμως, ενώ το πρόβλημα των απλήρωτων δανείων έχει επικεντρωθεί κυρίως σε φτωχότερες χώρες της ΕΕ από το κραχ του 2008, ο εκτεταμένος αντίκτυπος του κορωνοϊού, που έπληξε σκληρά τη Γερμανία, θα μπορούσε να οδηγήσει τους δανειολήπτες παντού να αγωνίζονται.

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, το εκτελεστικό τμήμα της ΕΕ, είπε ότι είχε περιγράψει πώς θα μπορούσαν να λειτουργήσουν τα κακά τραπεζικά συστήματα, αλλά δεν βρισκόταν σε εξέλιξη καμία «επίσημη εργασία». Ανέφερε ότι οι τράπεζες είχαν περισσότερα ρυθμιστικά περιθώρια, αλλά θα μπορούσαν να «διερευνήσουν όλες τις σχετικές δυνατότητες» εάν χρειαστεί.

«Οι ευρωπαϊκές τράπεζες προετοιμάζονται ήδη για ένα ακόμη κύμα επισφαλών χρεών», δήλωσε ο Andrew Orr της λογιστικής εταιρείας Deloitte.

«Το να έχουμε μια ευρωπαϊκή κακή τράπεζα θα βοηθούσε. Για το ίδιο το επισφαλές χρέος δεν αλλάζει τίποτα. Τα χρέη πρέπει ακόμη να διευθετηθούν και τα χρήματα πρέπει ακόμα να επιστραφούν».