Η #EBA δημοσιεύει την ετήσια αξιολόγησή της για τη συνέπεια των αποτελεσμάτων του εσωτερικού μοντέλου

Άσκηση πιστωτικού κινδύνου

Η Έκθεση πιστωτικού κινδύνου εξετάζει τους διαφορετικούς παράγοντες που οδηγούν στην παρατηρούμενη διασπορά στα μοντέλα των τραπεζών. Τα αποτελέσματα ευθυγραμμίζονται σε γενικές γραμμές με προηγούμενες ασκήσεις, με το 50% της διαφοράς στη μεταβλητότητα να εξηγείται με απλούς οδηγούς κινδύνου («ανάλυση από πάνω προς τα κάτω»), μια απόκλιση RW στα LDP κάτω από 10 ποσοστιαίες μονάδες («κοινή ανάλυση αντισυμβαλλομένου») και εκτιμήσεις για τα HDP γενικά στη συντηρητική πλευρά σε σύγκριση με εμπειρικές παρατηρούμενες μετρήσεις («ανάλυση backtesting»).

Επιπλέον, φέτος, για πρώτη φορά, για τα HDP, η ΕΑΤ πραγματοποίησε σύγκριση με τους συντελεστές στάθμισης κινδύνου τυποποιημένης προσέγγισης (SA). Η συνολική παρατηρούμενη μεταβλητότητα στο πλαίσιο του SA είναι σε παρόμοιο επίπεδο με αυτό που παρατηρείται στο IRB. Από αυτή την άποψη, σε μια ενιαία κατηγορία ανοίγματος, η μεταβλητότητα σύμφωνα με την προσέγγιση IRB ακολουθεί, με συντηρητικό τρόπο, την εμπειρική μεταβλητότητα του κινδύνου (που παρατηρείται μέσω των ποσοστών αθέτησης υποχρεώσεων). Από την άλλη πλευρά, αξίζει να σημειωθεί ότι η μεταβλητότητα των RWA στην SA συνδέεται λιγότερο με την εμπειρική μεταβλητότητα κινδύνου.

Όπως και τα προηγούμενα χρόνια, η ποσοτική ανάλυση συμπληρώνεται με μια ποιοτική προκειμένου να κατανοηθεί καλύτερα η ποσοτική μετρική της άσκησης. Εκτός από ένα ερωτηματολόγιο που συμπληρώθηκε από τους επόπτες και τις συνεντεύξεις που πραγματοποιήθηκαν με επτά ιδρύματα, πραγματοποιήθηκε έρευνα μεταξύ των ιδρυμάτων για την καλύτερη αξιολόγηση της μεταβλητότητας των πρακτικών όσον αφορά τις κλίμακες αξιολόγησης. Αυτή η έρευνα υπογραμμίζει τη μεταβλητότητα των πρακτικών σχετικά με τον τύπο της βαθμονόμησης της πιθανότητας αθέτησης (PDs).

Άσκηση Κινδύνου Αγοράς

Η Έκθεση παρουσιάζει τα αποτελέσματα της εποπτικής συγκριτικής αξιολόγησης του 2019 και συνοψίζει τα συμπεράσματα που προέκυψαν από μια υποθετική άσκηση χαρτοφυλακίου (HPE) που διεξήχθη από την ΕΑΤ το 2018/19.

Η άσκηση 2019 είναι η πρώτη άσκηση με το νέο σύνολο υποθετικών οργάνων και χαρτοφυλακίων. Το νέο σύνολο οργάνων αποτελείται κυρίως από όργανα βανίλιας και είναι πιο εκτεταμένο ως προς τον αριθμό των οργάνων που πρέπει να μοντελοποιηθούν σε σχέση με τις τρεις προηγούμενες ασκήσεις συγκριτικής αξιολόγησης. Σε σύγκριση με τις προηγούμενες ασκήσεις, η ανάλυση του 2019 δείχνει σημαντική μείωση ως προς τη διασπορά στην αρχική αποτίμηση της αγοράς και κάποια μείωση στα μέτρα κινδύνου, ειδικά για τα συγκεντρωτικά χαρτοφυλάκια. Αυτή η βελτίωση ήταν αναμενόμενη και πιθανότατα οφείλεται στην απλοποίηση των μέσων συγκριτικής αξιολόγησης κινδύνου αγοράς. Η εναπομένουσα διασπορά είναι πιθανώς το αποτέλεσμα νέων μέσων συγκριτικής αξιολόγησης που χρησιμοποιούν οι τράπεζες για πρώτη φορά

Ως προς τη διασπορά, ο κύριος όγκος της έχει εξεταστεί και αιτιολογηθεί από τις τράπεζες και τις αρμόδιες αρχές. Ένα μικρό μέρος των ακραίων παρατηρήσεων παραμένει ανεξήγητο και αναμένεται να αποτελέσει μέρος των συνεχιζόμενων εποπτικών δραστηριοτήτων.

Η ποσοτική ανάλυση, η οποία έχει επεκταθεί ως προς το πεδίο εφαρμογής σε σχέση με τις προηγούμενες ασκήσεις, συμπληρώθηκε επίσης από ερωτηματολόγιο προς τις αρμόδιες αρχές. Παρόλο που η πλειονότητα των αιτιών εντοπίστηκε και ελήφθησαν μέτρα για τη μείωση της ανεπιθύμητης μεταβλητότητας των υποθετικών RWA, η αποτελεσματικότητα αυτών των ενεργειών μπορεί να αξιολογηθεί μόνο με συνεχή ανάλυση.

• Αυτές οι ετήσιες ασκήσεις συγκριτικής αξιολόγησης συμβάλλουν στο έργο που διεξάγει η ΕΑΤ για τη βελτίωση του ρυθμιστικού πλαισίου, την αύξηση της σύγκλισης των εποπτικών πρακτικών και, κατά συνέπεια, την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στα εσωτερικά μοντέλα. Για τα εσωτερικά μοντέλα πιστωτικού κινδύνου, η ΕΑΤ ακολούθησε το οδικός χάρτης για την εφαρμογή της κανονιστικής αναθεώρησης εσωτερικών μοντέλων.
• Αυτή η άσκηση θα πρέπει να διαβάζεται παράλληλα με άλλες προσπάθειες για τη μείωση των αδικαιολόγητων επιπέδων μεταβλητότητας. Ειδικότερα, το Ο οδικός χάρτης της EBA για την επισκευή μοντέλων IRB αποτελεί βασικό συστατικό της αναθεώρησης του πλαισίου IRB, μαζί με τις βελτιώσεις που επιφέρει η τελικό πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ αξιολογούνται από την ΕΑΤ σε μια σειρά συστάσεων ως απάντηση στην πρόσκληση παροχής συμβουλών της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.
• Οι ασκήσεις παρέχουν ένα τακτικό εργαλείο εποπτείας που βασίζεται σε δείκτες αναφοράς για την υποστήριξη των αξιολογήσεων των αρμόδιων αρχών για τα εσωτερικά μοντέλα και τη δημιουργία συγκρίσεων με ομοτίμους της ΕΕ.