#EBA - Οι τράπεζες της ΕΕ αντιμετωπίζουν περαιτέρω μείωση της κερδοφορίας

Οι δείκτες κεφαλαίου των τραπεζών της ΕΕ παρέμειναν σταθερές για το τρίτο τρίμηνο στη σειρά. Ο δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) παρέμεινε στο 14.4% σε πλήρως φορτωμένη βάση, με την αύξηση του κεφαλαίου να αντισταθμίζεται από την παράλληλη επέκταση των ποσών έκθεσης σε κίνδυνο (REA). Το τελευταίο συνέβη με αύξηση του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και των δανείων.

Ποιότητα περιουσιακού στοιχείου συνέχισε να βελτιώνεται, αν και με βραδύτερο ρυθμό. Ο λόγος των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) μειώθηκε από 3.0% σε 2.9%. Ομοίως, το μερίδιο των δανείων του σταδίου 2 και του σταδίου 3 υποχώρησε, τόσο κατά 10 ποσοστιαίες μονάδες σε τριμηνιαία βάση (QoQ) στο 6.9% και 3.3% αντίστοιχα. Ο δείκτης κάλυψης μειώθηκε περαιτέρω και διαμορφώθηκε στο 44.6%, από 44.9% το προηγούμενο τρίμηνο. Όσον αφορά το μέλλον, το ποσοστό των τραπεζών που αναμένουν επιδείνωση της ποιότητας των στοιχείων του ενεργητικού αυξήθηκε περαιτέρω, ιδίως όσον αφορά τη χρηματοδότηση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ) και των εμπορικών ακινήτων (CRE). Παρά τις προοπτικές αυτές, οι τράπεζες εξακολουθούν να σχεδιάζουν να αυξήσουν τη χρηματοδότηση των ΜΜΕ καθώς και τον καταναλωτικό δανεισμό.

Επιστροφή κεφαλαίου Η (RoE) υποχώρησε το τρίτο τρίμηνο στο 3%, μειωμένη κατά 6.6 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Σύμφωνα με την τάση του προηγούμενου τριμήνου, ο δείκτης κόστους προς έσοδα των τραπεζών συρρικνώθηκε και διαμορφώθηκε στο 40% τον Σεπτέμβριο του 63.2, μειωμένος κατά 2019 μονάδες βάσης σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο. Ο αυξανόμενος όγκος των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων και το αμετάβλητο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (90%) υποστηρίζουν την τάση. Το μερίδιο των καθαρών εσόδων από τόκους στο σύνολο των καθαρών λειτουργικών εσόδων ανήλθε στο 2%, 1.43 μονάδες βάσης υψηλότερα από το τελευταίο τρίμηνο. Τα αποτελέσματα του RAQ δείχνουν ότι οι τράπεζες και οι αναλυτές είναι μάλλον απαισιόδοξοι όσον αφορά τις τάσεις κερδοφορίας. Μόνο το 58.5% των τραπεζών και το 60% των αναλυτών αναμένουν συνολική αύξηση της κερδοφορίας στο επόμενο εγγύς μέλλον, σε σύγκριση με 20% και 10% στο προηγούμενο RAQ.

Στις πλευρά ευθύνης, οι τράπεζες σκοπεύουν κυρίως να αποκτήσουν περισσότερα αξιόγραφα (ανώτερα μη προτιμώμενα και χρεόγραφα εταιρειών χαρτοφυλακίου) καθώς και καταθέσεις λιανικής. Οι αναλυτές αναμένουν επίσης περισσότερες εκδόσεις εγγύησης χωρίς εγγύηση. Ωστόσο, σε αντίθεση με τις τράπεζες, το ποσοστό των αναλυτών που περιμένουν πιο προτιμητέες ανώτερες μη εξασφαλισμένες χρηματοδοτήσεις αυξήθηκε σημαντικά. Οι θετικές προσδοκίες σχετικά με την τοποθέτηση των μέσων MREL έρχονται παράλληλα με τις μειούμενες ανησυχίες σχετικά με τις επιλέξιμες εκδόσεις του MREL. Το ποσοστό των τραπεζών που υποδεικνύουν τιμολόγηση και αβεβαιότητα σχετικά με τα απαιτούμενα ποσά MREL ως περιορισμοί για τις επιλέξιμες εκδόσεις του MREL μειώθηκε σε 50% και 30% αντίστοιχα (60% και 40% στο προηγούμενο RAQ).

Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στον πίνακα κινδύνου βασίζονται σε δείγμα 147 τραπεζών, το οποίο καλύπτει πάνω από το 80% του τραπεζικού τομέα της ΕΕ (από τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία) στο υψηλότερο επίπεδο ενοποίησης, ενώ τα συγκεντρωτικά στοιχεία των χωρών περιλαμβάνουν επίσης μεγάλες θυγατρικές (ο κατάλογος των οι τράπεζες μπορούν να βρεθούν εδώ).