Οι προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων της EBA θα πρέπει να επικεντρωθούν περισσότερο στους συστημικούς κινδύνους σε όλη την ΕΕ, λένε οι ελεγκτές

Το τελευταίο τραπεζικό stress test από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (EBA) θα έπρεπε να ήταν πιο απαιτητικό για τον έλεγχο της ανθεκτικότητας των τραπεζών σε συστημικούς κινδύνους σε ολόκληρη την ΕΕ, σύμφωνα με νέα έκθεση του Ευρωπαϊκού Ελεγκτικού Συνεδρίου. Οι προσομοιωμένοι κραδασμοί ήταν στην πραγματικότητα πιο ήπιοι από εκείνους που βιώθηκαν κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 και το δυσμενές σενάριο που χρησιμοποιήθηκε δεν αντικατόπτριζε κατάλληλα όλους τους σχετικούς συστημικούς κινδύνους για το χρηματοπιστωτικό σύστημα της ΕΕ, λένε οι ελεγκτές. Επιπλέον, κατά το σχεδιασμό και τη διεξαγωγή της δοκιμής, η ΕΑΤ βασιζόταν σε μεγάλο βαθμό στις εθνικές εποπτικές αρχές, αλλά δεν διέθετε πόρους και δεν μπορούσε να τις επιβλέπει αποτελεσματικά.

Από το 2011, η ΕΑΤ διενεργεί τα τεστ ακραίων καταστάσεων σε ολόκληρη την ΕΕ για να αξιολογήσει την ανθεκτικότητα των τραπεζών σε κραδασμούς όπως σοβαρή ύφεση, κραχ του χρηματιστηρίου ή απώλεια εμπιστοσύνης. Οι ελεγκτές εξέτασαν εάν η δοκιμή του 2018 ήταν κατάλληλη για τον σκοπό. Εξέτασαν τα κριτήρια για την επιλογή των τραπεζών και τη διαδικασία για τον εντοπισμό των κινδύνων.

«Οι ευρωπαϊκές τράπεζες θα έπρεπε να είχαν δοκιμαστεί έναντι πιο σοβαρών οικονομικών κραδασμών», δήλωσε ο Neven Mates, μέλος του Ευρωπαϊκού Ελεγκτικού Συνεδρίου που είναι υπεύθυνος για την έκθεση. «Επιπλέον, οι βασικές αποφάσεις στην ΕΑΤ λαμβάνονται από εκπροσώπους των εθνικών εποπτικών αρχών και μια πανευρωπαϊκή προοπτική δεν ελήφθη επαρκώς υπόψη στον τρόπο με τον οποίο σχεδιάστηκε και διεξήχθη η δοκιμή».

Το stress test του 2018 επέβαλε λιγότερο σοβαρά δυσμενή σενάρια σε χώρες με πιο αδύναμες οικονομίες και πιο ευάλωτα χρηματοπιστωτικά συστήματα. Για το λόγο αυτό, ο χαμηλός αντίκτυπος σε ορισμένες τράπεζες μπορεί να οφείλεται όχι στην καλύτερη υγεία τους, αλλά μάλλον στο χαμηλότερο επίπεδο άγχους που εφαρμόζεται. Οι ελεγκτές διαπίστωσαν επίσης ότι δεν συμπεριλήφθηκαν όλες οι ευάλωτες τράπεζες στο τεστ και ότι ορισμένες τράπεζες με υψηλότερο επίπεδο κινδύνου αποκλείστηκαν.

Η ΕΑΤ ήταν επιτυχής στο συντονισμό της δοκιμής εντός αυστηρών προθεσμιών, με τη συμμετοχή πολλών ενδιαφερομένων. Ταυτόχρονα, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), οι εθνικές κεντρικές τράπεζες και οι αρχές διαδραμάτισαν πολύ σημαντικό ρόλο στο σχεδιασμό του τεστ. Επιπλέον, όταν ήρθε να επαληθεύσει τον τρόπο με τον οποίο οι τράπεζες εκτιμούν τις επιπτώσεις, η ΕΑΤ αποφάσισε να στηριχθεί εξ ολοκλήρου στις εθνικές εποπτικές αρχές και την ΕΚΤ. Σε συνδυασμό με την περιορισμένη ικανότητα της ΕΑΤ να ελέγχει τη διαδικασία προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, τους περιορισμένους πόρους της και τις περίπλοκες ρυθμίσεις διακυβέρνησης, αυτό δεν συνέβαλε στη διασφάλιση συγκρίσιμων, αμερόληπτων και αξιόπιστων αποτελεσμάτων για τις τράπεζες σε διάφορα κράτη μέλη.

Μολονότι η ΕΑΤ κατέστησε προσιτή έναν απαράμιλλο όγκο δεδομένων για τις τράπεζες, έλειπαν ορισμένες κρίσιμες πληροφορίες, δηλαδή οι κεφαλαιακές απαιτήσεις για κάθε τράπεζα και πόσες τράπεζες θα τις είχαν παραβιάσει υπό πίεση.

Οι ελεγκτές συνιστούν στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή να επανεξετάσει και να ενισχύσει τις ρυθμίσεις διακυβέρνησης της ΕΑΤ και να αυξήσει τους πόρους της, ώστε οι μελλοντικές προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων να μην υποφέρουν από παρόμοιες ελλείψεις. Ταυτόχρονα, η ΕΑΤ θα πρέπει:

• Να αυξήσει τη γεωγραφική εξάπλωση των δοκιμών του και να επιλέξει τράπεζες με βάση επίσης συστημικούς κινδύνους και όχι μόνο με βάση το μέγεθος.
• να ορίσει ελάχιστα επίπεδα άγχους για την ΕΕ στο σύνολό της και να εξετάσει τους κινδύνους από τη σκοπιά ενός χρηματοπιστωτικού συστήματος σε ολόκληρη την ΕΕ, και
• να ενισχύσει τον έλεγχο του σχεδιασμού της δοκιμής και να ενισχύσει την εποπτική του προσέγγιση.

Η ΕΑΤ ιδρύθηκε το 2010, με ένα από τα καθήκοντά της να διεξάγει τραπεζικές δοκιμές ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο ΕΕ, τις οποίες έκανε το 2011, το 2014, το 2016 και το 2018. Το stress test του 2018 περιελάμβανε 48 τράπεζες σε 15 χώρες. Το δυσμενές σενάριο ήταν μια αρνητική τριετής προβολή των μακροοικονομικών συνθηκών συμπεριλαμβανομένου του ΑΕΠ, της ανεργίας, των τιμών των κατοικιών και των επιτοκίων.

Από το 2014, οι ελεγκτές της ΕΕ έχουν δημοσιεύσει ορισμένες εκθέσεις σχετικά με την τραπεζική ένωση, μεταξύ των οποίων η ΕΑΤ και το μεταβαλλόμενο πλαίσιο της, ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός, το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης και η διαχείριση κρίσεων της ΕΚΤ για τις τράπεζες. Το ΕΕΣ παρουσιάζει τις ειδικές του εκθέσεις στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο της ΕΕ, καθώς και σε άλλα ενδιαφερόμενα μέρη, όπως τα εθνικά κοινοβούλια, τα ενδιαφερόμενα μέρη του κλάδου και τους εκπροσώπους της κοινωνίας των πολιτών.

Ειδική έκθεση 10/2019 Δοκιμές ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο ΕΕ για τράπεζες: απαράμιλλη ποσότητα πληροφοριών για τις τράπεζες, αλλά απαιτείται μεγαλύτερος συντονισμός και εστίαση στους κινδύνους είναι διαθέσιμη για το Δικτυακό τόπο του ECA σε γλώσσες 23 ΕΕ.

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο: