Η παρατεταμένη έκθεση της Caterpillar στη Ρωσία θα μπορούσε να εγείρει ερωτήματα σχετικά με πιθανές παραβιάσεις των κυρώσεων του OFAC, αδήλωτες ζημίες και νομικές προκλήσεις.

Η Caterpillar Inc., η αμερικανική εταιρεία κατασκευής βαρέος εξοπλισμού, πλησιάζει στην ολοκλήρωση της παρατεταμένης αποχώρησής της από τη Ρωσία με την πώληση των εναπομεινάντων τοπικών θυγατρικών της. Η συναλλαγή αφορά τέσσερις οντότητες για περίπου 2.6 δισεκατομμύρια ρουπίες (32 εκατομμύρια δολάρια με τις τρέχουσες ισοτιμίες), σύμφωνα με τα στοιχεία του ρωσικού εταιρικού μητρώου (EGRUL) και τις εκθέσεις στο... RBC και η Κομερσάντ.

Η συμφωνία καλύπτει τις Caterpillar Eurasia LLC, Caterpillar Distribution International LLC, Solar Turbines CIS LLC και Electro-Motive Locomotive Technologies LLC.

Η συμφωνία δεν ήταν χωρίς επιπλοκές. Η Sommariva LLC, ιδιοκτησίας του Andrew Chernomyrdin (γιο του πρώην Ρώσου πρωθυπουργού Viktor Chernomyrdin), έχει κινηθεί δικαστικά στο Διαιτητικό Δικαστήριο της Μόσχας κατά της Caterpillar από τον Ιούνιο του 2025. Η εταιρεία του Chernomyrdin επιδιώκει να επιβάλει την εκτέλεση της συμφωνίας αγοραπωλησίας με την Caterpillar με ημερομηνία 10 Ιανουαρίου 2025, η οποία καλύπτει το 100% των μετοχών των τεσσάρων αυτών θυγατρικών της Caterpillar, η οποία περιλαμβάνει τη μεταβίβαση αυτών των μετοχών στην Sommariva.

Σύμφωνα με τις καταθέσεις που ανέφεραν η Kommersant και ιστότοποι παρακολούθησης όπως το LeaveRussia, τον Νοέμβριο του 2025, η Sommariva, στη δεύτερη αγωγή της, κηρύσσει άκυρη τη μεταγενέστερη σύμβαση διπλής πώλησης της 30ής Ιουνίου 2025 μεταξύ της Caterpillar και της Investment Solutions LLC για τις ίδιες μετοχές και παραβιάζει τα έννομα συμφέροντα και το δικαίωμα προτεραιότητας της Sommariva επί των μετοχών.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Caterpillar είχε εξετάσει τη συμφωνία μεταξύ της Caterpillar και της Sommariva πριν από τη σύναψή της, και η Caterpillar αρχικά την εκπλήρωνε. Η Sommariva προσέφυγε στην κυβέρνηση για έγκριση, σύμφωνα με τα στοιχεία της υπόθεσης. Ωστόσο, η Caterpillar υπέγραψε στη συνέχεια σύμβαση διπλής πώλησης με την Investment Solutions, τη θυγατρική της Balchug Capital, σε πολύ χαμηλότερη τιμή, παρακάμπτοντας το Διοικητικό Συμβούλιο της Caterpillar, και αργότερα υπέγραψε την κοινή προσφυγή της 21ης ​​Αυγούστου 2025 προς τη ρωσική κυβέρνηση ως συναιτών.

Είναι προφανές ότι η υπογραφή της Caterpillar και η ένδειξη στην έφεση ότι αποτελεί το δεύτερο μέρος της συμφωνίας-πακέτου του 2024, την οποία επικαλέστηκε η RBC, πιθανότατα ανάγκασε την κυβέρνηση να εγκρίνει την Investment Solutions ως αγοραστή.

Πηγές που γνωρίζουν το θέμα, τις οποίες επικαλούνται η RBC και η Kommersant, υποδηλώνουν ότι η τελευταία χαμηλή τιμή πώλησης υποδηλώνει σημαντική υποτίμηση περίπου 150 εκατομμυρίων δολαρίων και εγείρει ερωτήματα σχετικά με τις μη προβλέψεις για ζημίες σε ένα τρίμηνο που θα μπορούσαν να αποδειχθούν σημαντικές για την Caterpillar.

Αμερικανοί δικαιούχοι και εντολείς της Balchug Capital, που αναφέρθηκαν από Lenta.ru, οι οποίοι είναι επίσης μέλη του Συμβουλευτικού Συμβουλίου, θα επωφεληθούν από την εξαγορά των περιουσιακών στοιχείων της Caterpillar με έκπτωση και ενδέχεται να τους επιβληθεί πρόστιμο από την OFAC για παραβάσεις του EO 14071 (επενδύσεις και δάνεια προς τη Ρωσία για την επανενεργοποίηση των εταιρειών).

Η OFAC θα μπορούσε να έχει σοβαρούς λόγους να επιβάλει σημαντικά πρόστιμα στην Caterpillar για απόκρυψη της συμμετοχής της στην καταβολή της ρωσικής συνεισφοράς στον προϋπολογισμό (31 εκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την κοινή έκκληση της 21ης ​​Αυγούστου 2025, προς την κυβέρνηση, την οποία υπέγραψε η Caterpillar, την οποία επικαλείται η RBC) και για συνενοχή σε παραβιάσεις κυρώσεων μέσω της πώλησης των μετοχών των τεσσάρων θυγατρικών της σε οντότητες που σχετίζονται με πρόσωπα στα οποία έχουν επιβληθεί κυρώσεις βάσει της σύμβασής της με την Investment Solutions.

Σύμφωνα με το Lenta.ru, οι τέσσερις θυγατρικές της Caterpillar, μόλις εξαγοραστούν, θα συγχωνευθούν μαζί με το εργοστάσιο Tosno που ανήκει στην AO Gorizont (συνδεδεμένη με την AO Transmashholding, η οποία έχει υποστεί κυρώσεις). Φαίνεται ότι η Investment Solutions συνδέεται με την Gorizont και την Transmashholding επισημαίνοντας τη συνέργεια με το εργοστάσιο Tosno της Gorizont στην κοινή έκκληση της 21ης ​​Αυγούστου 2025, την οποία επικαλέστηκε η RBC, όπου η Caterpillar ανέφερε ότι οι συμβάσεις της 30ής Ιουνίου 2025 και του 2024 αποτελούν μέρος της συμφωνίας-πακέτου.

Σύμφωνα με δημοσίευμα του Lenta.ru της 9ης Απριλίου 2025 και δεδομένα της EGRUL, η Caterpillar γνώριζε ότι η Investment Solutions, εντός ημερών από τη σύμβασή της του 2024, μεταβίβασε τις μετοχές της Caterpillar Tosno και το μεγαλύτερο μέρος των υπολοίπων κεφαλαίων της Caterpillar Financial (213 εκατομμύρια δολάρια ή 20 δισεκατομμύρια ρουπίες) στην Gorizont και στη συνέχεια στους δικαιούχους που είχαν επιβληθεί κυρώσεις —Bokarev Andrey, Makhmudov Iskandar, Lipa Kirill— μέσω των εταιρειών Concern Tractor Plants και HC TM LLC.

Είναι αξιοσημείωτο ότι το 2024, μια πολυεθνική εισηγμένη εταιρεία με έδρα τις ΗΠΑ, η Caterpillar, υπέγραψε συμβόλαια πολλών εκατομμυρίων δολαρίων και έλαβε κεφάλαια από τις Investment Solutions και Balchug Capital (πρώην Copperstone Capital) — οντότητες που συνδέονται με τον David Amaryan, ο οποίος συμβιβάστηκε με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) το 2016 σχετικά με ισχυρισμούς για συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών που αφορούσαν παραβιάσεις δελτίων τύπου από αμερικανικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων ενδεχομένως κερδών που σχετίζονται με την Caterpillar.

Η Caterpillar δεν έχει σχολιάσει το θέμα πέρα ​​από προηγούμενες δηλώσεις που επιβεβαιώνουν τη συμμόρφωση με όλους τους ισχύοντες νόμους και κυρώσεις. Οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά τις επερχόμενες καταθέσεις για τυχόν ενημερωμένους παράγοντες κινδύνου, χρεώσεις απομείωσης ή αναφορές σε συνεχιζόμενες ρωσικές δικαστικές διαμάχες που σχετίζονται με την οριστικοποίηση αυτών των πωλήσεων.

Φωτογραφία Τζον Κακούκ on Unsplash

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο: